009816 vs 0050 有何差異？配息、成分股、適合誰？

企鵝教練好幾年都是 0050 的投資人，因此我看到凱基剛出 009816（凱基台灣TOP 50 ETF）的時候，就對該標的擁有很濃厚的興趣。

以下文章將帶你了解，0050、009816 這兩檔 ETF 有何不同？配息、成分股的差異，以及適合哪些投資人。

009816 vs 0050：基本資料

以下是009816 vs 0050 的對照表，儘管009816 叫做凱基台灣 TOP50，但本質上與 0050 還是有點不同，重點在納入了『獲利篩選』和『動能表現』。

台股代號	凱基台灣TOP50 (009816)	元大台灣 50 (0050)
ETF 類型	被動型	被動型
追蹤指數	特選臺灣 TOP 50 指數	臺灣 50 指數
成分股篩選	市值前 50 大，需滿足流動性與獲利篩選，參考動能表現	市值前 50 大，需滿足流動性
選股、權重限制	1. 近四季稅後純益總和 > 0 2. 個別成分股權重不得超過30%，超過則以大盤權重為上限 3. 前五大成分股權重總和不得超過65% 4. 超限權重優先分配給動能表現前 20% 者	無特別限制
經理費+保管費	0.097%	約0.099%
成分股數量	約50檔	約50檔
配息頻率	不配息	半年配息
持股特色	權重較為分散	單一個股影響大

資料截至2026/3/1，來源：元大投信、凱基投信

009816 vs 0050：成分股、台積電權重

009816 的權重計算方式，會壓抑超過30%的個股權重，並將權重分配給動能較強的股票（52週內股價上漲幅度大），因此目前 009816 的個股比重相對較分散。

舉個例子：現在臺灣50指數，台積電占比約為60%，由於超過了30％，因此轉為大盤市值比重為上限（台積電占比約45％），且超過30％的部分還會優先分配給動能較強的股票。

以上解釋可能稍嫌複雜，直接從以下表格看目前兩檔ETF的持股比重，可能會比較直觀哦。

排名	009816 前十大持股	權重 (%)	0050 前十大持股	權重 (%)
1	台積電 (2330)	64.10%	台積電 (2330)	42.54%
2	鴻海 (2317)	13.92%	台達電 (2308)	6.02%
3	聯發科 (2454)	3.77%	鴻海 (2317)	5.91%
4	台達電 (2308)	3.64%	聯發科 (2454)	5.87%
5	日月光投控 (3711)	1.68%	中信金 (2891)	2.16%
6	中信金 (2891)	1.30%	欣興 (3037)	2.12%
7	富邦金 (2881)	1.04%	國泰金 (2882)	2.07%
8	廣達 (2382)	1.01%	元大金 (2885)	2.07%
9	聯電 (2303)	1.00%	台新新光金 (2887)	2.05%
10	國泰金 (2882)	0.98%	日月光投控 (3711)	1.58%
合計	前十大持股總計	92.44%	前十大持股總計	72.40%

資料截至2026/3/1，來源：元大投信、凱基投信

009816 vs 0050：適合誰？

009816

・持股比例較分散：不喜歡單一個股比重太大

・傾向整體性：除了台積電，也可以吃到其他公司的成長

・股利再投資：由於不發股利，可減少手續費的摩擦成本

0050

・最正宗的指數型ETF：0050 仍是最接近大盤的ETF

・想要股利：半年配息一次，自由運用股息

・強者恆強：不管持股比重多少，只要公司強，權重大也沒關係

總結：哪個好？我會怎麼選？

目前來看，很難說未來10年哪檔ETF績效會比較好，但我仍會以0050為主，畢竟它就是台灣最經典的投資標的。

不過，009816 雖然有增加篩選機制，我認為績效應該不會跟0050或大盤相差太多，投資人可根據自己的需求投資即可。

常見問題（FAQ）

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