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0050 是什麼？現在可以買嗎？年化報酬率、配息＆5年投資心得
By企鵝教練
2026年，你開始投資股票了嗎？如果你是投資小白，可能也聽過 0050 這檔ETF，它可說是台灣最熱門的投資標的，甚至表現驚艷到了全世界。
但你在投資之前可能會擔心，2026 年的 0050 股價會不會太貴？是否還值得買？
接下來，企鵝教練將帶你了解0050是什麼？解析成分股、配息、歷史年化報酬率、估值是否合理？以及我持有 0050 5年的經驗分享（包含下跌超過30％的心路歷程）。
本文主要以心得分享撰寫，以下內容僅供參考，不構成任何投資建議，投資人應自行判斷並承擔風險。
0050 基本資料
0050 的全名是「元大台灣卓越50證券投資信託基金」，是台灣第一檔、資產規模最大，最具代表性的被動型 ETF。
白話來講，投資 0050 就等於一次買進台股市值最大的 50 間上市公司，讓 50 家公司成為你的被動收入機器。
| 名稱 | 元大台灣50（0050） |
|---|---|
| 追蹤指數 | 臺灣 50 指數 |
| 發行時間 | 2003/6/30 |
| 經理費+保管費 | 約 0.105%（2026/4/10） |
| 成分股數量 | 約50檔 |
| 配息頻率 | 一年兩次 |
| 股息殖利率 | 約2%-3.7% |
| 平均年化報酬率 (2002/10/18 ～ 2025/12/31) | 0050（未含股息）年化報酬率：約 9.09% 0050（含股息再投資）年化報酬率：約 12-13% |
0050 成分股排名
0050 的成分股以科技股主導，大型金控次之，其中台積電的佔比也在近年大幅提升。
0050 目前常被討論的一點，就是台積電的權重太高（64.1%）。很多人在抱怨 0050 不夠分散，但我認為這不是壞事，畢竟台積電就是那麼強。
相對的，如果台積電這個考100分的學生發現是作弊的（股價過度捧高），那0050風險就比較大了。只是 2026年來看，企鵝教練認為台積電還是非常棒的學生。
| 排名 | 0050 前十大持股 (2026/4/7） | 權重 (%) |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 (2330) | 63.48% |
| 2 | 台達電 (2308) | 4.11% |
| 3 | 鴻海 (2317) | 3.29% |
| 4 | 聯發科 (2454) | 3.03% |
| 5 | 日月光投控 (3711) | 1.61% |
| 6 | 中信金 (2891) | 1.38% |
| 7 | 台光電 (2883) | 1.15% |
| 8 | 智邦 (2345) | 1.11% |
| 9 | 廣達 (2382) | 1.06% |
| 10 | 富邦金 (2881) | 1.02% |
| 合計 | 前十大持股總計 | 81.24% |
若你覺得0050不夠分散，我很喜歡《阿甘投資法》的作者-闕又上老師提到的：『一部份買0050，另一部分買標普500ETF。』這樣就有550家公司成為你的成分股，除非美國、台灣不見，不然你的股票價值很難歸0。
就算你0050比例少一點，買其他台灣公司為主的ETF，分散效果可能也不會那麼好，因為成分股很容易重複同樣的大公司和產業。
資料來源：元大投信（2026/4/7）
0050 一年配息幾次？配息怎麼算？
0050 配息時間、次數
| 配息年月 | 每單位配息（元） | 當期配息率 |
|---|---|---|
| 2026/01 | 1.00 | 1.40% |
| 2025/07 | 0.36 | 0.70% |
| 2025/01 | 2.70 | 1.36% |
| 2024/07 | 1.00 | 0.51% |
| 2024/01 | 3.00 | 2.28% |
| 2023/07 | 1.90 | 1.43% |
| 2023/01 | 2.60 | 2.20% |
| 2022/07 | 1.80 | 1.56% |
| 2022/01 | 3.20 | 2.16% |
| 2021/07 | 0.35 | 0.25% |
| 2021/01 | 3.05 | 2.14% |
| 2020/07 | 0.70 | 0.72% |
| 2020/01 | 2.90 | 3.15% |
根據《元大投信》的資料顯示，自從2017開始，0050一年配息兩次，大約在每年的1月、7月宣布除息，2025年則是總共發放 3.06 元的股利。
大部分人買 0050，主要仍想要賺它的股價漲幅，配息偏向當做小確幸。企鵝教練也會把拿到的股利再投資，持續複利成長，我就沒那麼在意股利發的多不多。
0050 配息怎麼算？
配息只要記住一個公式：每股股利 * 股數 = 現金股利
假設你2025年持有100股0050，而且都沒有賣掉，你就可以拿到：
3.06（2025年0050每股股利） *100（股）=306元（現金股利）
0050 平均年化報酬率、歷史走勢圖
0050 自2003/6/30發行日起，表現還算不錯：
- 時間： 2003/6/30 ～ 2025/12/31
- 0050（未含股息）年化報酬率：約 9.09%
- 0050（含股息再投資）年化報酬率：約 13.11%
以下整理了 0050 不同時期的報酬率，你會發現多年下來複利的效果相差非常巨大！
| 時間區段 | 0050 (未含股息) 年化報酬率 | 0050 (股息再投資) 年化報酬率 | 股息貢獻 (利差) | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 2003/6/30 – 2025/12/31 | 9.09% | 13.11% | +4.02% | 成立日起算 |
| 2003/6/30 – 2009/12/31 | 6.64% | 10.85% | +4.21% | 網路成熟期：泡沫後復甦 |
| 2010/01/01 – 2019/12/31 | 5.22% | 9.24% | +4.02% | 和平時期：估值合理、穩定成長 |
| 2020/01/01 – 2025/12/31 | 18.61% | 22.42% | +3.81% | AI爆發期：疫情後時代 |
另外，企鵝教練又分成了三段時期逐一分析，你會對0050更加了解：
0050 歷史報酬：2000-2009（最差）
21世紀初，是全球股市最差的時候，被稱為『失落的10年』。因為2000-2002經歷了高科技泡沫大幅回調，加上 2008年金融海嘯暴跌，報酬率遠低於其他時期。
0050在2003年才發行，乍看之下報酬率還不錯，但如果從2000/1/1起算（經加權指數調整），2000-2009年，0050（未含息）總報酬率大約為-18％，相當慘澹。
- 時間：2003/6/30-2009/12/31
- 0050（未含息）年化報酬率：6.64%
- 0050（含股息再投資）年化報酬率：10.85%
0050 歷史報酬：2010-2019（次之）
這個10年是相對和平的牛市，不僅股價持續上漲、通膨低，就連波動的幅度也沒有很大，如果你在這個時期定期定額買入，心理負擔相對較少。
- 時間：2010/1/1-2019/12/31
- 0050（未含息）年化報酬率：5.22％
- 0050（含股息再投資）年化報酬率：9.24％
0050 歷史報酬：2020-2025（最好）
接下來就是疫情後時期，由於 AI 發展，2024年後報酬率相當爆炸，尤其是台積電帶動了0050的上漲，不過這段期間股市波動較大，投資人情緒容易起伏。
- 時間：2020/1/1-2025/12/31
- 0050（未含息）年化報酬率：18.61％
- 0050（含股息再投資）年化報酬率：22.42％
0050 現在可以買嗎？2026年貴嗎？
我的看法：我認為 2026年4月的 0050 估值偏高，但還沒有到嚴重泡沫。
我 2026 年仍然有每個月加碼台積電，只是我變得更謹慎，不會 All In 把全部身家買下去。
以 0050 來說，企鵝教練最常拿來判斷的依據就是本益比（股價/每股盈餘EPS）。如果你不太懂本益比也沒關係，你只要理解大部分情況，本益比通常越高代表越貴，越低代表越便宜。
依元大官網顯示，0050的本益比（2026/2/26）為 26.57（比2022俄烏戰爭前還高一點），對比過去 10 年台股本益比在 10-27 循環，2026年會有估值偏高的疑慮。
不過，ETF 相對一般股票更難估值，以上部分當作參考即可，誰知道0050 會不會賞我一巴掌，對吧？從財報來看，最大成分股-台積電的營收也是貨真價實的強大。
0050 優缺點
優點
分散風險：0050 大約有 50 檔成分股，可以分散押注單一公司的風險，除非台灣消失，不然 0050 股價極難歸0
流動性佳：0050 長年是台灣最大的ETF，股市交易非常方便
手續費低廉：0050 的保管費用一年不到0.1%，對於長期持有者來說，成本更少
科技業紅利：隨著 AI 產業發展，臺灣已成為全球不可或缺的重要國家
缺點
產業相對單一：0050 半導體產業占比約68％，加上其他電子零組件產業等等，0050 更像是一個科技 ETF，分散風險能力相對較弱
股價過高的風險：儘管 0050 已包含了50家上市公司，但比起美國市值型代表ETF，0050 更有機會股價被瘋狂撐高，導致波動劇烈
0050：5年投資經驗分享
在2020年初，新冠疫情前買入人生的第一個股票，結果剛買幾個月後就大跌，這個時期因為投入不多，我還沒有那麼緊張。
接下來 2021-2022年，我就一直都在定期定額 0050，結果到了俄烏戰爭爆發直接暴跌。這個時候我就慌張了，因為我大部分的資金買在股價高位，也是我人生第一次認真面對股市大跌30%。好笑的是，之後幾個月我都不敢看股票報酬率（但還是有在持續買進美股ETF）。
到了2024年之後，就開始慢慢迎來全球股市復甦，這之中有一個小遺憾，就是我在損益轉正後有賣掉一些0050換美股VTI，雖然報酬還能接受，但就沒有台股漲的那麼瘋狂。
這幾年的投資感想，就是如果你有穩定的薪水，股災其實是大好機會。企鵝教練也是在股市下跌的時候加碼ETF，報酬率到了2025年後才顯得出色。
我的投資理念很簡單，就是定期定額、長期持有指數型基金（台灣 0050、美股 VTI or VOO）。
最後想提醒你，在投資的過程，幾乎不可能完美躲掉股災，你必須有隨時暴跌30％的心理準備，甚至是1-3年股市很差的時期。抱持這個未雨綢繆心態，才可以穩紮穩打走下去！
備註：我在 2020-2021 年持有 00692，之後換成0050，不過這兩檔ETF股價走勢差不多，這段就拿來一起分享了。
0050 怎麼買？
開證券戶
永豐、國泰、富邦、元大，聽過的大券商都可以，選擇你熟悉的即可。
舉例：如果你有富邦銀行帳戶，那直接辦富邦證券會比較方便，並且把銀行帳戶設定成證券交割戶。
方法一：一般交易
整股交易：以一張（1,000股）為單位買進，假設0050是70元新台幣，那一張就等於7萬新台幣。
零股交易：以1股為單位交易買進，資金壓力相對較小
方法二：定期定額（股）
定期定額（股），通常手續費較便宜，且在特定日期進行交易，依各家券商規定不同。
例如：企鵝教練設定每個月13號扣款6000元，買進0050。
0050 vs VOO 比較
以下幫你整理了台股0050、美股VOO的比較表，幫助你快速理解：
| ETF 代號 | 元大台灣 50 (0050) | Vanguard S&P 500 ETF(VOO) |
|---|---|---|
| ETF 類型 | 被動型 | 被動型 |
| 追蹤指數 | 臺灣 50 指數 | 標普500指數（S&P500） |
| 成分股國家 | 台灣 | 美國 |
| 經理費+保管費 | 約0.099% | 0.03％ |
| 成分股數量 | 約50檔 | 約500檔 |
| 配息頻率 | 半年配息 | 季配息 |
| ETF特色 | ・台積電占比超過60％ ・半導體產業為主 | ・持股比例較分散 ・科技業為主，但產業相對多元 |
常見問題 （FAQ）
0050 是什麼？
全名為「元大台灣卓越50證券投資信託基金」，是台灣最有名的被動型 ETF 之一。
0050 配息怎麼算？
依照 每股股利 * 股數 = 現金股利 公式去計算
0050 一年配息幾次？
自2017年至今，一年配息兩次。大概在上半年2-3月一次、下半年8月一次。
0050 平均年化報酬率？
以 2002/10/18 ～ 2025/12/31 來看：0050（未含股息）年化報酬率：約8.81%；0050（含股息再投資）年化報酬率：約12-13%。
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