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0056 可以買嗎？為何我沒那麼喜歡？配息／成分股／優缺點總整理
By企鵝教練
不知道你有沒有聽過，除了最有名的0050之外，還有一個ETF也相當有名，就是0056。
要不是近3年0050報酬太好，0056過去的討論熱度甚至可以跟0050並駕齊驅，可想而知0056有多受到愛戴。
不過，比起0050，企鵝教練認為0056的成長潛力沒那麼好，沒特別把它當作我的首選投資標的。
本篇文章將為你解析：0056是什麼？配息多少、成分股？以及它的優缺點，幫助你更加了解0056。
本文主要以心得分享撰寫，以下內容僅供參考，不構成任何投資建議，投資人應自行判斷並承擔風險。
0056 基本資料
0056 的全名為「元大台灣高股息證券投資信託基金」，顧名思義，0056 是以『高股息』為主軸的ETF，也因此 0056 一直是小資族、存股族的首選投資標的之一。
另外，0056資產規模也相當龐大，為台灣ETF第二名，僅次於0050。
| 名稱 | 元大台灣高股息基金（0056） |
|---|---|
| 追蹤指數 | 臺灣高股息指數 |
| 掛牌日期 | 2007/12/26 |
| 經理費+保管費 | 約0.5~0.6% |
| 成分股數量 | 約50檔 |
| 配息頻率 | 季配，一年四次 |
| 股息殖利率（2016-2025） | 約5%-10% |
| 年化報酬率（2007/12/13~2026/3/31） | 約8%（含股息） |
0056 成分股？篩選機制？
0056 篩選機制
先給你了解一下，0056 追蹤指數『臺灣高股息追蹤指數』的篩選機制是什麼。
台灣指數股份有限公司的說明：
從「臺灣50指數」及「臺灣中型100指數」所組成的採樣母體中篩選出殖利率較高的臺灣註冊成立之成分股，並衡量其績效表現。
該指數選取未來一年預測現金股利殖利率最高的50支臺灣註冊成立之股票作為成分股，指數成分股之權重以現金股利殖利率決定而非市值。
白話來講，0056就是從台灣市值前150大公司為基準，挑選出未來一年殖利率較高的公司來當作成分股，並且殖利率越高、權重越大。
0056 成分股、產業比例
| 排名 | 0056 前十大持股 (2026/4/7） | 權重 (%) |
|---|---|---|
| 1 | 聯電（2303） | 5.38 |
| 2 | 聯發科（2454） | 5.33 |
| 3 | 日月光投控（3711） | 5.08 |
| 4 | 廣達（2382） | 4.35 |
| 5 | 中信金（2891） | 4.35 |
| 6 | 華碩（2357） | 3.67 |
| 7 | 元大金（2885） | 3.37 |
| 8 | 華南金（2880） | 3.33 |
| 9 | 永豐金（2890） | 3.23 |
| 10 | 長榮（2603） | 3.22 |
| 合計 | 前十大持股總計 | 81.24% |
0056 主要以『金融保險業』、『半導體業』、『電腦及週邊設備業』三個產業為主軸，而金融保險業長期以來一直是其主力，在2026年Q1佔據了約26％。
不過，科技產業也不遑多讓，你可以看到0056前十名成分股，包括聯發科、廣達等等跟AI有關的公司也名列其中。
0056 配息
| 年度 | 0056 年化殖利率 | 總配息金額 (元) |
|---|---|---|
| 2025 | 11.01% | 3.872 |
| 2024 | 9.22% | 3.63 |
| 2023 | 6.22% | 2.2 |
| 2022 | 8.13% | 2.1 |
| 2021 | 5.56% | 1.8 |
| 2020 | 5.39% | 1.6 |
| 2019 | 6.20% | 1.8 |
| 2018 | 5.62% | 1.45 |
| 2017 | 3.60% | 0.95 |
| 2016 | 5.13% | 1.3 |
| 2015 | 4.19% | 0.95 |
| 2014 | 4.17% | 1 |
| 2013 | 3.52% | 0.85 |
| 2012 | 5.33% | 1.3 |
| 2011 | 8.73% | 2.2 |
| 2010 | 0% | 0 |
| 2009 | 8.46 | 2 |
| 2008 | 0% | 0 |
0056 殖利率長年在4-10%徘徊，會根據景氣、大環境、股價高低而變動。
像是2024-2025 AI 爆發，台灣景氣非常好，股利發放暴增；2010-2016年則相對普通，當時還處於金融危機後的修復階段。
另一個有趣的點，就是0056自2024年後改為每季發放股利，一年總共四次，對於想要股利收入的投資人更友善。
來源：Goodinfo!
0056 年化報酬率
雖然0056的股利很多，但年化報酬率就有點遜色了。
自2007/12/13成立以來至2026/3/31，0056的總報酬率（含息）為326.66%，年化報酬率約8.22％。
相比之下，市值型ETF（台灣0050、美國VOO）年化報酬率基本上都超過10％，疫情後更是把0056甩在後面。
雖然有點事後諸葛，但我認為0056本質上很難超越0050總報酬率，我預期在未來30年也是如此。
0056 優點
現金股利多
0056最棒的點，當然就是發很多的股利了。畢竟，辛苦存的股票，拿到現金股利的那種爽感，依然很難被取代，企鵝教練也很喜歡收到配息。
資產配置的選項之一
我身邊有人以0050為主、0056為輔，同時吃到股價上漲幅度，也能領到一部分的股息，這部分就端看投資人對於股利的需求。
成分股新增為50檔
大多數投資人可能不知道，其實自2007 年成立起～2022 年 12 月，0056的成分股只有30檔，而之後改為50檔。
ETF的主軸就是要分散風險，我認為變更為50檔成分股後，0056的吸引力比之前更高、單一產業過度集中的疑慮也下降。
0056 缺點、風險
摩擦成本
如果你會把配息的股利拿去再投資，那中間免不了一些摩擦成本。例如：股利所得稅收、交易手續費、交割銀行手續費等等。
假設你就是想要領股利拿去花，這部分就沒什麼問題；若你是想要長期投資，放20-30年的存股族，複利效果可能會被減弱。
高配息不一定穩定
細看股價歷史，0056 不一定比較抗跌、穩定，別再聽別人瞎說了。
2008年金融海嘯，0056跟0050的跌幅都超過50％。
2022年俄烏戰爭爆發，0056 從最高點到最低點的跌幅，跟0050差不了多少，大概都是34%。
2026年4月，0056有大約26%的成分股是金融保險業，自2000年以來，金融股股價也沒有想像中那麼平穩，2008年金融風暴更是經歷大幅回調。
如果你是很在意股價波動、會因為下跌睡不著覺的人，0056不一定有那麼理想。
成長潛力有限
由於股利較多的公司，大多都是傳產公司、成熟企業，成長能力普通，因此大多「高股息ETF」長期績效很難打贏「市值型 ETF」 。
成熟公司賺來的錢，就算再蓋更多工廠，也不一定能提升營收，也可能找不到適合的企業花錢收購，最後就發股利給股東。
舉個例子，可口可樂公司就算未來一年再蓋100棟廠房，除非全球人口突然暴增10％，不然可口可樂銷量大幅提升的機率並不高。
總評：我會買0056嗎？
我一直覺得『高配息ETF』，在台灣有被高估的傾向。
我沒有討厭0056，我認為它是一個還可以的ETF，但部分財經專家一直美化『高配息』這件事，而沒有提到相應的風險和缺點，我覺得這樣有點誤導投資人。
目前企鵝教練還沒有投資過0056，我仍然以0050、VTI、VOO為ETF首選。畢竟我只要活得夠久，投資的旅程就還很長，我以股價上漲（資本利得）為主要動力，未來也大概是如此。
不過，如果0056的股價超級便宜，我也有可能考慮投資，但至少目前2026年上半年還沒有這個想法。
以上就是我的心得和分析囉，希望能讓你更了解0056是什麼。
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