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0050 可以買嗎？定期定額怎麼買？年化報酬率＆5 年投資心得
By企鵝教練
2026年，你開始投資股票了嗎？0050 這檔ETF，可說是台灣最熱門的投資標的，近年報酬率甚至驚艷了全世界。
不過有些人可能會擔心，2026 年的 0050 還可以買嗎？估值會不會太貴？
接下來，企鵝教練將帶你了解：0050是什麼？解析成分股、配息、歷史平均年化報酬率、估值是否合理？怎麼買？以及我持有 0050 超過5年的經驗分享（包含下跌超過30％的心路歷程）。
本文主要以心得分享撰寫，以下內容僅供參考，不構成任何投資建議，投資人應自行判斷並承擔風險。
0050 是什麼？基本資料懶人包
0050 的全名是「元大台灣卓越50證券投資信託基金」，是台灣第一檔、資產規模最大，最具代表性的被動型 ETF。
白話來講，投資 0050 就等於一次買進台股市值最大的 50 間上市公司，讓 50 家公司成為你的被動收入機器。
| 名稱 | 元大台灣50（0050） |
|---|---|
| 追蹤指數 | 臺灣 50 指數 |
| 發行時間 | 2003/6/30 |
| 經理費+保管費 | 約 0.0956%（2026/9/18） |
| 成分股數量 | 約50檔 |
| 一年配息幾次？ | 自2017年至今，一年配息兩次 |
| 配息時間？ | 每年1月、7月除息，並約在隔月發放股息 |
| 股息殖利率 | 約2%-3.7% |
| 自成立日起年化報酬率 (2003/6/30 ～ 2026/6/30) | ・0050（未含股息）年化報酬率：約 11.25% ・0050（股息再投資）年化報酬率：約 15.26% |
| 近10年年化報酬率 (2016/6/30 ～ 2026/6/30) | ・0050（未含股息）年化報酬率：約 20.78% ・0050（股息再投資）年化報酬率：約 25.03% |
| 近20年年化報酬率 (2006/6/30 ～ 2026/6/30) | ・0050（未含股息）年化報酬率：約 11.25% ・0050（股息再投資）年化報酬率：約 15.33% |
| 合理價位？ | 席勒本益比22倍（2026年9月為45倍） |
0050 成分股排名
0050 的成分股以科技股主導，大型金控次之，其中台積電的佔比也在近年大幅提升。
0050 目前常被討論的一點，就是台積電的權重太高（約60%）。很多人在抱怨 0050 不夠分散，但我認為這不是壞事，畢竟台積電就是那麼強。
相對的，如果台積電這個考100分的學生發現是作弊的（股價過度捧高），那 0050 風險就比較大了。只是 2026 年來看，企鵝教練認為台積電還是非常棒的學生。
| 排名 | 0050 前十大持股 （2026/9/18） | 權重 (%) |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 (2330) | 56.78% |
| 2 | 聯發科 (2454) | 6.54% |
| 3 | 台達電 (2308) | 3.16% |
| 4 | 鴻海 (2317) | 2.89% |
| 5 | 日月光投控 (3711) | 2.00% |
| 6 | 聯電 (2303) | 1.72% |
| 7 | 台光電 (2383) | 1.34% |
| 8 | 欣興 (3037) | 1.22% |
| 9 | 富邦金 (2881) | 1.18% |
| 10 | 中信金 (2891) | 1.16% |
| 合計 | 前十大持股總計 | 77.99% |
若你覺得0050不夠分散，我很喜歡《阿甘投資法》的作者-闕又上老師提到的：『一部份買0050，另一部分買標普500ETF。』這樣就有550家公司成為你的成分股，除非美國、台灣不見，不然你的股票價值很難歸0。
就算你0050比例少一點，買其他台灣公司為主的ETF，分散效果可能也不會那麼好，因為成分股很容易重複同樣的大公司和產業。
資料來源：元大投信（2026/9/18）
0050 一年配息幾次？配息怎麼算？
0050 配息時間、次數
根據《元大投信》的資料顯示，自從2017開始，0050一年配息兩次，大約在每年的1月、7月除息，並大約在隔月發放股利，2026年則是總共發放 1.6 元的股利。
大部分人買 0050，主要仍想要賺它的股價漲幅，配息偏向當做小確幸。企鵝教練也會把拿到的股利再投資，持續複利成長，我就沒那麼在意股利發的多不多。
| 除息年月 | 每單位配息（元） | 當期配息率 |
|---|---|---|
| 2026/07 | 0.60 | 0.60% |
| 2026/01 | 1.00 | 1.40% |
| 2025/07（2025/6/18 股票分割 1拆4） | 0.36 | 0.70% |
| 2025/01 | 2.70 | 1.36% |
| 2024/07 | 1.00 | 0.51% |
| 2024/01 | 3.00 | 2.28% |
| 2023/07 | 1.90 | 1.43% |
| 2023/01 | 2.60 | 2.20% |
| 2022/07 | 1.80 | 1.56% |
| 2022/01 | 3.20 | 2.16% |
| 2021/07 | 0.35 | 0.25% |
| 2021/01 | 3.05 | 2.14% |
| 2020/07 | 0.70 | 0.72% |
| 2020/01 | 2.90 | 3.15% |
0050 配息計算公式
配息只要記住一個公式：每股股利 * 股數 = 現金股利
假設你 2026年持有100股0050，並且都沒有賣掉，就可以拿到：
1.6（2026年0050每股股利） *100（股）=160元（現金股利）
0050 平均年化報酬率、歷史走勢圖
| 項目 | 0050 (未含股息) 年化報酬率 | 0050 (股息再投資) 年化報酬率 | 股息貢獻 (利差) | 時間區段 |
|---|---|---|---|---|
| 0050 近10年報酬率 | 20.78% | 25.03% | +4.25% | 2016/6/30-2026/6/30 |
| 0050 近20年報酬率 | 11.25% | 15.33% | +4.08% | 2006/6/30-2026/6/30 |
| 0050 自成立起報酬率 | 11.25% | 15.26% | +4.01% | 2003/6/30-2026/6/30 |
另外，企鵝教練又分成了三段時期逐一分析，你會對0050更加了解：
0050 近 10 年年化報酬率（2016-2026）
近十年，由於台積電晶圓代工龍頭地位逐漸穩固、疫情後 AI 爆發，堪稱是台股的黃金年代。不過，2020年疫情後，股市波動較大，相對考驗投資人的買點和耐心。
- 時間：2016/6/30-2026/6/30
- 0050（未含股息）年化報酬率：20.78%
- 0050（股息再投資）年化報酬率：25.03%
0050 近 20 年年化報酬率（2006-2026）
這20年期間，雖然有遇到 2008年金融海嘯，但科技股並沒有受到毀滅性打擊。
年化報酬率雖然低於近十年，但2006-2020年疫情前期間，台股估值理性、全球通膨低，投資人仍可以獲得不錯的實質報酬率。
- 時間：2006/6/30-2026/6/30
- 0050（未含股息）年化報酬率：11.25%
- 0050（股息再投資）年化報酬率：15.33%
0050 成立以來年化報酬率（23年）
0050 在2003/6/30發行，由於當時網路泡沫下跌結束，剛好碰上股市低迷期間、估值便宜，報酬率也算不錯：
- 時間： 2003/6/30 ～ 2026/6/30
- 0050（未含股息）年化報酬率：約 11.25%
- 0050（股息再投資）年化報酬率：約 15.26%
0050 現在可以買嗎？2026年貴嗎？
根據數據：2026年9月的 0050 估值，相對歷史顯著偏高。
雖然 0050 的 AI 成分股獲利能力相當卓越，但股票估值有一定的風險，金融數據如下：
1. 台股本益比、席勒本益比，達到歷史極高位
- 台股本益比：2026年25-30倍 本益比，大約等同於2021年的高峰，甚至略為超過。
- 台股席勒本益比：0050 於2026年9月的席勒本益比為45倍左右 ，大於過去的 20-24 倍常態區間，甚至遠超 2021 年的股價高峰。
備註：席勒本益比，為本益比的衍生指標。它將公司過去 10 年的盈餘平均，並經過通膨調整。過去常作為評估 ETF 的重要指標，甚至比單純的本益比更加精準。
2. 台、美股槓桿程度暴增
- 台股融資餘額：儘管從2025年3月為基準，台股融資餘額仍然從 3000 億一路暴增到 2026年6月的 6000億 ，槓桿、賭博心態快速擴大。
- 美國-Finra 融資餘額除以流通中貨幣：於 2026 年 5 月達到了 0.57，超過了2000年網路泡沫的 0.53、金融泡沫的 0.51。
備註：由於美股與台股、全球股市有高關聯性，因此仍是具備高參考價值的市場。
0050 多少可以進場？
從數據合理推斷：以台股過去10年平均席勒本益比 — 約24倍左右進場，會更加理性、穩健。
若要求更多的安全邊際，以22倍以下的席勒本益比買進，虧損風險會更小，獲得超額報酬的機率也更高。
以我的分析，我認為 0050 估值過高，因此在 2026年6月逐步賣出了0050 部分持股，目前台股僅佔有總資產的一小部分。
參考資料：
0050 定期定額好嗎？回測績效多少？
與其反覆猜測市場高低點、承受擇時進場的心理壓力，定期定額投資 0050 是多數投資人兼顧報酬與心態的有效策略：
- 降低行為偏差與 FOMO：避免都沒投資而錯失焦慮，同時減少一次單筆 All-in 面臨短期套牢的心理衝擊。
- 建立紀律與平攤成本：透過分散扣款時間點，讓持股成本貼近市場長期平均，不需隨社群媒體、新聞輿論頻繁調整操作。（把 Threads 刪了，績效會更好）
- 極小化研究成本、時間：指數型 ETF 本質反映整體市場市值變動，定期定額能省去估值與選股時間，將精力留給本業。
0050 定期定額回測績效參考
投入條件：自 2004 年起，固定於每年初投入新台幣 10 萬元，累計投入本金共 230 萬元。
每年投入一筆0050，可能只花不到10分鐘的時間，就算20多年經歷過了金融泡沫、新冠疫情、俄烏戰爭等等股災，最後仍有不錯的複利報酬。
| 統計情境 | 累計投入本金 | 最終總資產（2026/6/30） | 年化報酬率 (IRR) |
|---|---|---|---|
| 未含股息 | 2,300,000 元 | 約 889 萬元 | 約 7.8% |
| 股息再投資 | 2,300,000 元 | 約 1,460 萬元 | 約 10.2% |
0050 優缺點
優點
分散風險：0050 大約有 50 檔成分股，分散押注單一公司的風險、減少研究股票的時間。除非台灣消失，不然 0050 股價極難歸零。
流動性佳：0050 長年是台灣最大的ETF，股市交易非常方便。
手續費低廉：0050 的保管費用一年不到0.1%，對於長期持有者來說，成本非常低，複利效果更強。
科技業紅利：隨著 AI 產業發展，臺灣已成為全球不可或缺的重要國家
缺點
產業相對集中：0050 半導體產業占比約68％，加上其他電子零組件產業，0050 更像是一個科技、半導體 ETF，分散風險能力相對美國ETF（VOO、VTI）較弱
股價過高的風險：儘管 0050 已包含了50家上市公司，但比起美國市值型代表ETF，0050 股價被瘋狂撐高的風險更高，買到高點心理壓力會更大
估值陷阱：0050 為半導體主導 ETF，而半導體往往呈現極強的週期性，有時本益比看起來不貴，但其實已置身於股市泡沫之中
0050 怎麼買？整股、零股、定期定額教學
在投資股票前，開立證券戶是必要的。永豐、國泰、富邦、元大，聽過的大券商都可以，選擇你熟悉的即可。
接下來，通常會用三種方式交易：
- 整股交易（1,000股 或稱 一張）
- 零股交易（以1股為基本單位）
- 定期定額 or 定期定股
由於台股交易手續費非常便宜，因此這三種方式，皆不太需要計較手續費。
本段落以元大證券 APP 做舉例，但各家券商 APP 使用介面不會相差太多。
方法一：整股交易
整股交易：以一張（1,000股）為單位買進。
- 步驟一：登入券商APP，搜尋『0050』
- 步驟二：點選『整股交易』
- 步驟三：設定投資『股數、價格』
- 步驟四：使用預設的『整股ROD』即可
- 步驟五：確認金額後，點選買進
假設0050是100元新台幣，那一張就會是：100元 x 1000股 = ＄100,000 新台幣。
再次提醒，這邊的『整股』並非1股，而是1,000股，務必要留意！
方法二：一般交易（零股）
零股交易：以1股為單位交易買進，資金壓力相對較小：
- 步驟一：登入券商APP，搜尋0050
- 步驟二：點選『零股交易』
- 步驟三：設定投資股數、價格
- 步驟四：使用預設的『盤中零股』即可
- 步驟五：確認金額後，點選『買進』
方法三：定期定額（股）
定期定額（股），交易手續費通常更便宜一點，每月特定日期進行交易，依各家券商規定不同。
- 步驟一：登入券商APP，點選『定期定額』
- 步驟二：搜尋 0050
- 步驟三：設定『投資金額、扣款日期』
- 步驟四：確認後，點選『申購』
定期定額的買入價格，會以當天的股價為主，因此不需要設定價格。
0050 vs VOO 比較
以下幫你整理了台股0050、美股VOO的比較表，這兩檔分別是台灣與美國最具代表性的ETF。
| ETF 代號 | 元大台灣 50 (0050) | Vanguard S&P 500 ETF(VOO) |
|---|---|---|
| ETF 類型 | 被動型 | 被動型 |
| 追蹤指數 | 臺灣 50 指數 | 標普500指數（S&P500） |
| 成分股國家 | 台灣 | 美國 |
| 經理費+保管費 | 約0.099% | 0.03％ |
| 成分股數量 | 約50檔 | 約500檔 |
| 配息頻率 | 半年配息 | 季配息 |
| ETF特色 | ・台積電占比超過60％ ・半導體產業為主 | ・持股比例較分散 ・科技業為主，但產業相對多元 |
0050：5年投資經驗分享
在2020年初，新冠疫情前我買入人生的第一次台股 ETF，結果剛買幾個月後就大跌 30%，這個時期因為投入不多，還沒有那麼緊張。
接下來 2021-2022年，我一直都在定期定額 0050，到了俄烏戰爭爆發直接大暴跌。這段時期超緊張，因為當時大部分的資金買在高點，也是人生第一次認真面對股市大跌 30%，之後幾個月我都不敢看股票報酬率。
到了2024年之後，開始迎來全球股市復甦，績效也慢慢回到正報酬。
這幾年的投資感想，就是如果有穩定的薪水，股災其實是大好機會。企鵝教練也是在股市下跌的時候加碼 ETF，報酬率到了2025年後才顯得出色。
投資理念可以很簡單，定期定額、長期持有指數型基金（台灣 0050、美股 VTI or VOO），大部分時間就放著不動。
在投資的過程，幾乎不可能完美躲掉股災，必須有隨時暴跌 30-50％ 的心理準備，甚至是1-3年股市很差的時期。抱持這個未雨綢繆心態，才可以穩紮穩打走下去！
最後真心提醒你，千萬不要過度借錢買股票，可能會承受極大的心理壓力。
備註：企鵝教練於 2020-2021 年持有 00692，之後換成0050，不過這兩檔ETF股價走勢相近，這段就拿來一起分享了。
常見問題（FAQ）
0050 是什麼？
全名為「元大台灣卓越50證券投資信託基金」，是台灣最有名的被動型 ETF 之一。
0050 配息怎麼算？
依照 每股股利 * 股數 = 現金股利 公式去計算。
0050 一年配息幾次？
自2017年至今，一年配息兩次。大約在每年1月、7月除息，並於隔月配息。
0050 平均年化報酬率？
成立日 2003/6/30 起 ～ 2026/6/30：
0050（未含股息）年化報酬率：約 11.25%；
0050（股息再投資）年化報酬率：約 15.26%。
0050 一張多少錢？
0050 一張的價格為 = 股價 * 1,000股。
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